岁末年初，是阖家团圆的时刻，也是信息传播最为活跃的阶段。春节期间社交平台互动频繁、信息转发加速，叠加AI技术快速发展，一些不法主体借助智能生成内容、仿冒身份、批量传播等方式，使非法金融活动呈现出更隐蔽、更专业、更具迷惑性的特征。

在此，我们温馨提示广大投资者：增强风险识别能力，甄别正规渠道，依法理性参与金融活动，守护自身合法权益。

一、常见非法金融行为表现形式

当前非法金融活动往往不再以“明显违法”的形态出现，而是通过概念包装、结构设计、技术加持进行伪装，投资者需重点警惕以下情形：

1.非法推荐股票、期货、基金

以“研究交流”“策略分享”“内部信息”“AI量化模型”等名义，从事无相应资质的投资咨询活动，或变相荐股荐基。部分行为通过社群、直播、短视频平台进行引流，表面为“知识分享”，实质为违规收费荐股或诱导交易。

2.非法转让新三板股票

通过私下撮合、场外协议转让等方式规避合规交易流程和信息披露要求，扰乱正常市场秩序，投资者权益缺乏制度保障。

3.场外配资

以放大杠杆为卖点，吸引投资者参与交易。高杠杆在放大收益预期的同时，也显著放大风险，一旦市场波动，可能导致资金快速损失甚至法律纠纷。

4.非法发行股票、非法经营或交易期货业务

通过复杂交易结构、模糊主体身份、跨境概念包装等方式掩盖违法实质，刻意弱化合规边界与监管要求。

5.假借私募基金名义违法展业

混淆合法私募基金管理与非法募集、变相承诺、违规代销之间的边界。部分不法主体冒用“私募”“备案”“合伙企业”等术语进行包装，误导投资者。

二、非法金融活动的新特点：更“专业”的外衣

需要特别提醒的是，当前非法金融活动未必呈现“低门槛”“高回报”等明显特征，而是常常：

² 使用专业金融术语增强可信度；

² 借用政策概念或宏观趋势进行包装；

² 引入复杂交易结构，刻意制造“高端”“前沿”印象；

² 利用AI生成内容进行大规模、精准化传播；

² 淡化主体资质、业务边界与风险揭示的重要性。

在信息高速流动的环境下，专业感不等于合法性，技术手段不等于合规经营。一旦风险暴露，投资者可能面临法律关系不清、责任主体难以认定、维权成本较高等问题。

三、如何识别和防范非法金融活动？

为更好识别风险，建议投资者在参与任何金融活动前，重点关注以下几个基本问题：

1.主体是否具备合法资质

² 是否为依法设立的机构；

² 是否可在监管部门官方平台查询到相关备案或许可信息；

² 是否存在冒用他人名义或伪造资质的情形。

2.服务程序是否规范

² 是否有明确、完整的业务流程；

² 服务人员是否具备可核验的从业资格；

² 是否存在绕开正规签约流程或规避信息披露的行为。

3.业务内容是否符合基本金融常识

² 交易结构是否清晰、透明；

² 权利义务安排是否对等明确；

² 是否存在刻意模糊风险承担机制的情况。

4.风险揭示是否充分

² 是否明确说明投资风险由投资者自行承担；

² 是否提供充分、具体的风险提示，而非简单化说明。

四、理性参与金融活动，守护长期价值

金融市场的发展离不开规范与信任。对于投资者而言，真正的风险管理，不是盲目追逐热点，也不是简单回避市场，而是在合规框架内，基于充分信息作出理性决策。

我们始终坚持“以客户为中心”的价值理念，尊重市场、尊重风险、尊重时间。我们倡导每一位投资者：

² 坚持通过正规持牌机构参与金融活动；

² 通过持牌机构官方平台、持牌人员开展交易；

² 提升自身风险识别与判断能力；

² 在法律与监管框架下维护自身合法权益。

岁末年初，愿每一位投资者在守护财富的同时，也守护内心的安心与从容。

智慧财富，温暖人生。

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