2026年开局，全球经济与资本市场在“通胀隐忧”与“科技狂热”的交织中呈现出前所未有的复杂性。面对震荡的市场环境，如何为投资布下安全垫，同时精准捕捉结构性增长点？

5月18日至22日，「歌斐周·华南站」以广州为锚点，联动佛山、深圳、珠海，并与香港Noah’s ARK 520全球华人财富峰会形成前后呼应，构建了一次真正意义上的 “五城联动、双城共振” 的客户服务闭环。

这不仅是一场活动，更是一套围绕华南客户的跨市场联动的认知升级实践。

Part 1 从华南到香港：一场“在场”的全球认知之旅

📍5月20-21日，华南团队与部分客户走进香港，参与Noah’s Ark 520全球华人财富峰会：

💼深度走访 Stonepeak、麦格理、威灵顿、Regal、永明等机构，理解AI基建、能源转型与资源周期等底层逻辑；

🎙通过“硅谷直通车”开展面对面沟通，在透明交流中建立长期信任；

👑在维港夜话中，围绕中东地缘、AI基础设施、硅谷创新展开多话题交流；

并从多个层面系统呈现全球框架：

• 宏观：地缘与周期的再定价

• 配置：全球化下的资产韧性构建

• 产业：AI走向生产要素

• 区域：美国、日本、中东等多元机会

在多场景参与中，全球视角不再停留于观点，而成为客户可感知、可讨论的真实经验。

Part 2 五城联动：把全球共识带回本地决策

如果说香港提供的是“全球坐标”，那么华南五城承接的，是“配置落地”。

5月22日下午，本次歌斐周重头压轴环节——“全球市场策略和AI行业展望”私享会在广州正式启幕：

黄好 | 国际营销中心国际五部 负责人

📍 核心观点：【把握宏观趋势，以全球多维配置行稳致远】

黄好在开场致辞中指出，面对日益复杂的全球宏观环境，审慎与韧性是应对变化的根本。

在紧跟科技创新与AI产业链等长期大势的同时，团队将继续秉持长期主义理念，深化与全球优质管理机构的专业协同，以全景式资产配置+全方位财富规划，协助客户在全球化进程中平滑波动、行稳致远。

刘腾飞 | Olive全球公开市场 董事总经理

📍 核心观点：【AI与商品资源齐涨下的资产配置策略】

面对2026年错综复杂的宏观环境，刘腾飞率先从全球公开市场的角度进行了深度剖析。他指出，今年的市场并非单一的科技牛市，而是“AI科技 + 商品资源”的双主线并行。但2026年投资环境并非一帆风顺，宏观交易的范式和逻辑多次切换，市场波动更大，投资节奏更加难以把握。在名义增长具备韧性、通胀黏性偏高且利率维持高位的背景下，市场正经历从“单纯科技成长”向“再通胀与风险偏好共振”行情的扩散。

他认为：美国经济增长短期仍有韧性，AI仍在推动生产率提升，实物资产也在受益于供给约束和安全需求。但也要看当前市场不便宜，预期也不低，拥挤度风险正在上升。可以继续观察科技进步 + 实物资产双主线，但要更强调投资的纪律和风险对冲。基于此，刘腾飞提出了2026年下半年公开市场的核心配置方针：主线保留·追涨克制·分散持有·轻度对冲。

章可剑 | 歌斐资产私募一级基金部 董事总经理

📍 核心观点：【一级市场资产配置新范式与AI投资机遇】

随着宏观视角的铺开，章可剑带领投资者深入一级市场，探寻科技穿越周期的底层逻辑。他明确指出，AI正在从单纯的“技术工具”进化为“通用生产要素”，推动着全球生产力的大爆发。

在谈及中美AI产业的差异时，章可剑提出了“双峰并峙”的深刻洞察：美国阵地凭借AI科技创新和强大算力赢得了“大脑与神经中枢”的核心竞争力；而中国阵地则依托强大的电网、绿电和产业链纵深，在软硬一体与AI工程化迭代中占据了优势。因此，在全球私募一级市场的配置上，应聚焦AI企业应用与刚需基础设施，通过布局顶级VC捕捉高爆发赛道，同时利用并购策略与基建投资追求回报。

王镇 | 国际营销中心投资者关系管理部 产品总监

📍 核心观点：【从基础设施演进到科技赛道重估】

AI的尽头是电力与算力。王镇从基础设施的演进角度，揭示了支撑AI庞大体系的物理底座。他表示，数据中心正经历从MW（兆瓦）级向GW（吉瓦）级的规模跃迁，而真正的稀缺资源已从“缺芯”转向了“缺电、缺地、缺交付”。

王镇指出，私募基建资产因其“刚需+垄断”的特性，具备抗周期能力与稳定的现金流。在AI需求爆发与能源转型的超级周期下，数据中心、电力网络与可再生能源等基础设施，不仅是防御宏观风险的资产，更已蜕变为具备爆发力的“成长赛道”。

郭龙 | 歌斐资产投资者关系管理部 产品总监

📍 核心观点：【策略落地：一键配置中国与海外AI全栈解决方案】

在明确了宏观趋势与产业方向后，郭龙从财富管理的顶层逻辑出发，探讨了投资者在AI时代应具备的思维范式。他指出，面对当前境内市场优质资产稀缺以及全球市场的高波动性，传统的单一资产持有模式已难以应对复杂的宏观变局。

郭龙强调，AI是一场席卷全球的产业革命，其产业链条横跨大洋两岸。想要真正捕获这一历史性的时代红利，投资者必须建立“全球化、全产业链”的宏大视野。这不仅要求对海外核心科技巨头的技术迭代保持敏锐，也要深刻洞察亚太及中国供应链的产业升级。在这个过程中，依托专业机构的深度投研能力、全球化资源网络以及纪律化的风险管理，是高净值人群穿越周期、实现财富稳健传承的重要路径。

Part 3 从“交流”到“共识”：多场景下的客户深度参与

本次歌斐周的一个重要变化在于，交流不再局限于单一会场，而是贯穿多个真实场景：

👉🏻私享会中的系统输出

👉🏻多对一沟通中的个性化解读

👉🏻香港峰会中的全球对话

👉🏻城市之间的持续跟进与复盘

客户不再只是“听观点”，而是：在不同场景中反复验证、理解，并形成自己的判断框架。

Part 4 圆满收官：在不确定中，建立长期能力

从5月18日开启的“多对一”的存续客户沟通，

到与香港520峰会的联动呼应，

再到5月22日的私享会收官——

本次歌斐周华南站完成的不只是一次活动，而是一种能力的构建：

• 全球视角 × 本地决策

• 资产配置 × 客户陪伴

• 短期波动 × 长期主义

在复杂周期中，歌斐资产始终坚持：

以专业为底，以长期为尺，以全球资源为工具，为投资者构筑坚实的财富护城河。感谢各位贵宾的信任与参与，我们期待与您在下一个投资周期继续携手同行，共创财富稳健增长的未来！





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